Fonctionnement et souscription à un contrat d'assurance vie multisupport

Les points clé :

Qu’est-ce qu’un contrat d’assurance vie multisupport ?

La souscription à un contrat d’assurance vie multisupport permet de placer son épargne sur 2 supports différents :

• un fonds en euro : le capital est garanti et vous ne perdez aucun argent placé sur le support en euro. Les fonds bénéficient par contre de taux de rendement peu élevés.
• des unités de compte (UC) : l’argent placé dans la part UC est investi dans des opérations financières (actions, SICAV, investissements immobiliers…). Les placements ne sont pas sans risque, mais le rendement est plus important.

Au moins 20 % du contrat multisupport doit être en unité de compte.

L’assurance vie multisupport est à destination des ménages qui veulent sécuriser une partie de leur capital, mais sont prêts à prendre quelques risques. Ce mode d’épargne séduit les Français : parmi les nouveaux contrats d’assurance vie souscrits, l’immense majorité est aujourd’hui un contrat assurance vie multisupport.

Fonctionnement d’une assurance vie multisupport

Les contrats assurance vie multisupport sont distribués par les assureurs, les banques, des mutuelles… Le fonctionnement est similaire quel que soit le distributeur, mais des différences peuvent être prévues au contrat :

• Professeur Malin vous recommande de comparer les offres d’assurance-vie pour trouver la formule la plus adaptée à votre profil
• Vous décidez du pourcentage de votre capital placé dans chaque type de support.
  Exemple : 50 % dans le fond en euro et 50 % en UC
  20 % dans le fond en euro et 80 % en UC
• Vous choisissez les supports sur lesquels vous souhaitez vous positionner :
  • plusieurs dizaines à plusieurs centaines de supports financiers vous sont proposés.
  • vous pouvez répartir les risques selon les zones géographiques (actions en France, Europe, Asie, Amérique, Afrique…) et selon le type de branches d’activités (technologies, énergies…)

• Vous sélectionnez aussi le mode de gestion des placements :
  • l’assureur gère tous les fonds (gestion déléguée)
  • l’épargnant gère seul tous les placements
  • gestion partagée : conseils apportés à l’épargnant par l’assureur

• Des frais d’ouverture de contrat d’assurance vie sont à prévoir. En revanche, si vous changez d’avis sous 30 jours, vous pouvez fermer votre contrat et retirer le capital versé sans frais.
• En cas de rachat de capital (= retrait) total ou partiel, vous devrez payer des taxes (sauf sur les intérêts). Vous pouvez aussi demander une « avance » : vous empruntez une somme que vous devrez rembourser, mais cette somme continue de générer des intérêts.
• Vous pouvez effectuer des versements réguliers ou non, cela étant précisé sur le contrat d’assurance vie multisupport.
• Le rendement dépend des fluctuations du marché financier et des placements choisis.
• Si votre contrat le stipule, les intérêts générés par les UC peuvent être placés sur le fonds en euros pour être sécurisés.

Avantages et inconvénients d’une assurance vie multisupport

On considère qu’une assurance vie multisupport est une épargne à moyen terme : les frais sont amortis au bout de 8 ans environ. Elle n’est pas toujours rentable pour les petits patrimoines et s’adresse donc aux ménages les plus aisés.

Si l’assurance vie multisupport comprend les avantages des deux types d’assurance vie (fonds en euro et unité de compte), elle en comprend aussi les inconvénients :

Assurance vie multisupport : avantages et inconvénients par type de support
	Fonds en euro	Unité de compte
Avantages	Sécurité Capital garanti	Taux de rendement plus élevés Pas de prélèvement sociaux sur les gains des UC
Inconvénients	Taux de rendement bas Prélèvements sociaux annuels	Risque de perte d’argent (= moins-value) Frais de gestion des UC